المقال السابق
أوضحنا في المقال السابق أن هناك ستة عوامل قد تعطيك فكرة عن جدوى الاستثمار في بيزنس قائم بالفعل سواء بالشراء الجزئي أو برفع رأس المال أو حتى بالشراء الكلي في بعض الحالات. هذه العوامل هي: مدراء النشاط التنفيذيون والماليون، ونموذج البيزنس، والقوائم المالية، ومدقق الحسابات المستقل، والأوراق القانونية للبيزنس، وضمانات الشراكة. تكلمنا في المقالين السابقين عن أهمية معرفة خلفية وكفاءة مديري النشاط (البيزنس) وشفافيتهم، وعن أهمية نموذج البيزنس أو The Business Model. يأتي الآن دور القوائم المالية.
القوائم المالية
رغم أهمية القوائم المالية إلا أن كثيرا من الشركات الصغيرة والمتوسطة (وبعض الشركات الكبيرة للأسف) لا تمتلك قوائم مالية دقيقة، أو ربما لا تمتلكها على الإطلاق. في بيئة عمل غير محترفة يتم عمل القوائم المالية بصورة سيئة ولأغراض غير التي وضعت حقيقة لأجله.
قد تكون هناك أنشطة (بيزنس) ذات ربحية جيدة ولكنها لا تمتلك قوائم مالية دقيقة، وربما يعرف أصحاب البيزنس ومديروه أرباحهم بصورة ما بدون قوائم مالية، ولكن هذا في الغالب يكون في المشروعات الصغيرة فقط، وفي بعض النشاطات وليس كلها وتحت ظروف معينة بسيطة، وعندما تتعقد الأمور وتتطور الشركة إلى متوسطة تصير القوائم المالية ضرورة لا فكاك منها.
أهمية القوائم المالية أنها تعطيك رؤية مفصلة عن وضع الشركة المالي، كما تفتح لك تصورا عن مستقبلها. كذلك وجود قوائم مالية دقيقة ضرورية للتعامل مع الضرائب والمستثمرين والأجهزة الحكومية.
ما هي القوائم المالية؟
القوائم المالية هي مجموعة من التقارير السنوية، والتي يفضل إعدادها أيضا بصورة ربع سنوية، وتتضمن مجموع قيم أصول الشركة المتداولة وغير المتداولة، والتزاماتها قصيرة الأجل وطويلة الأجل. كما تتضمن القوائم المالية إجمالي إيرادات الشركة، وإجمالي نفقاتها، وصافي ربحها والضرائب المستحقة عليها، وكيف يتدفق النقد من وإلى الشركة.
مكونات القوائم المالية
تتكون القوائم المالية من 4 قوائم رئيسية بالإضافة إلى تفصيلاتها وشروحات هذه القوائم الرئيسية. والقوائم هي:
1. قائمة المركز المالي
تتضمن قائمة المركز المالي إجمالي أصول الشركة المتداولة وغير المتداولة، كما تتضمن التزاماتها قصيرة الأجل وطويلة الأجل، وكذلك تتضمن حقوق الملكية للمساهمين.
2. قائمة الدخل
تتضمن قائمة الدخل إجمالي إيرادات الشركة، وإجمالي تكلفة الحصول هذه الإيرادات، ومصروفاتها التشغيلية، والفوائد المدفوعة، وقيم الإهلاك المحتسبة للأصول وأي مخصصات أخرى. الهدف الرئيسي من هذه القائمة هو تحديد صافي الربح أو الخسارة.
3. قائمة التدفقات النقدية
من خلال قوائم المركز المالي المتوالية يمكن حساب قوائم التدفقات النقدية، وهي قوائم تعبر عن تدفق النقدية من وإلى الشركة. ففي حين أن قائمة الدخل قد تظهر ربحية عالية، إلا أن قوائم التدفقات النقدية تعطي صورة عن مدى قدرة الشركة على إدارة النقد، فقد تتعثر الشركة في سداد المستحقات رغم تحقيقها أرباحا، والعكس قد يكون صحيحا، فقد يكون صافي الدخل سالبا في قائمة الدخل (أي خسارة) بينما الشركة قادرة حتى مدى معين على سداد التزاماتها المستقبلية سواء بالاقتراض أو باستثمارات جديدة أو ببيع أصول أو غير ذلك.
4. قائمة التغيرات في حقوق الملكية
تعرض هذه القائمة التغيرات التي طرأت على حصص المساهمين خلال فترة معينة، مثل زيادة رأس المال أو توزيع الأرباح.
القوائم المالية ربما لا تتوفر لدى الشركة بالصورة المحترفة المنظمة، وفي هذه الحالة يجب قبل الاستثمار في أي نشاط (بيزنس) أن تشترط على صاحب البيزنس أو مديريه عمل قوائم مالية تتم مراجعتها واعتمادها من طرف مدقق الحسابات المستقل. هذا لا يعتبر تعسفا، فهو أبسط حقوق المستثمر، لمصلحة المستثمر ولمصلحة البيزنس بالمقام الأول.